BCR atrage 500 milioane euro prin a doua emisiune de obligațiuni în valută străină

Banca Comercială Română (BCR), parte a Erste Bank Group, a reușit să atragă 500 milioane de euro prin emisiunea sa a doua de euroobligațiuni, consolidându-și astfel accesul la piețele internaționale de capital și continuând strategia sa amplă de finanțare. Această emisiune vine după o vânzare locală de obligațiuni realizată anterior în noiembrie și marchează una dintre cele mai competitive condiții financiare obținute recent de o bancă românească pentru o emisiune eligibilă MREL, datorită unui interes puternic din partea investitorilor și încrederii în poziția financiară solidă a băncii. Peste 130 de investitori instituționali au participat, iar cererea a depășit 2 miliarde de euro, permițând băncii să stabilească o marjă finală de 35 puncte de bază sub randamentul obligațiunilor guvernamentale denominate în euro cu maturitate de cinci ani. Emisiunea, organizată de mari jucători financiari precum Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan, va fi listată inițial la Bursa de Valori din Viena și ulterior la Bursa de Valori București, cu o maturitate de șase ani și opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani. BCR își propune astfel să extindă și să completeze curba randamentelor prin emisiuni periodice care să acopere intervalele lipsă de maturitate, susținând formarea transparentă a prețurilor pe piață și optimizând structura maturității și costurile pe termen lung ale finanțării. Obligațiunile sunt așteptate să primească ratinguri Baa2 de la Moody’s și BBB- de la Fitch, în linie cu evaluările băncii sub programul său existent. Prin această emisiune, banca a strâns în noiembrie echivalentul a 3,625 miliarde RON (732 milioane euro), cumulând cu vânzarea locală de 1,125 miliarde RON și consolidând astfel o finanțare totală de peste 12,3 miliarde RON (2,48 miliarde euro) de la lansarea programului de obligațiuni, susținând astfel dezvoltarea pieței de capital și legăturile dintre emițători români și investitorii internaționali. Acest succes evidențiază poziția puternică a BCR pe piața financiară și deschiderea pentru investiții externe în economia românească.

BCR atrage 500 milioane EUR prin a doua emisiune de euroobligațiuni în valută străină

Banca Comercială Română (BCR), parte a grupului Erste Bank, a reușit să strângă 500 milioane de euro în urma celei de-a doua emisiuni de euroobligațiuni în valută. Această operaţiune întărește accesul instituției la piețele internaționale de capital și completează strategia sa amplă de finanțare. Emisiunea vine la scurt timp după o vânzare locală de obligațiuni realizată la începutul lunii noiembrie.

BCR a subliniat că această tranzacție a înregistrat „unul dintre cele mai competitive marje de finanțare obținute în ultimii ani de o bancă românească pentru o emisiune eligibilă MREL”, reușită care reflectă apetitul puternic al investitorilor și încrederea solidă în poziția financiară a băncii.

Peste 130 de investitori instituționali au participat la ofertă, iar cererea a depășit 2 miliarde de euro la închiderea cărții de ordine. Această cerere ridicată a permis băncii să stabilească spread-ul final la un nivel de 35 puncte de bază sub randamentul titlurilor de stat denominate în euro, cu scadență pe cinci ani.

Emisiunea a fost structurată cu sprijinul unor mari bănci de investiții internaționale, inclusiv Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan.

Titlurile vor fi listate inițial la Bursa de Valori din Viena, urmând ca ulterior să fie listate și pe Bursa de Valori București. Obligațiunile au o maturitate de șase ani și oferă investitorilor o opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani.

Reprezentanții BCR au explicat că această emisiune face parte dintr-un plan mai amplu de extindere și completare a curbei de randament prin emisiuni periodice care să acopere intervale de maturitate actualmente neacoperite. Banca subliniază că această strategie contribuie la o formare transparentă a prețurilor pe piață, consolidarea structurii scadențelor și asigurarea unor costuri eficiente de finanțare pe termen lung.

Obligațiunile emise sunt așteptate să primească ratingul Baa2 din partea agenției Moody’s și BBB- din partea Fitch, în concordanță cu ratingurile atribuite programului de emisiuni al băncii.

Prin această emisiune de euroobligațiuni, BCR a atras un total echivalent de 3,625 miliarde de lei (aproximativ 732 milioane euro) în luna noiembrie, incluzând 1,125 miliarde de lei din vânzarea locală din 11 noiembrie și circa 2,5 miliarde de lei din emisiunea de euroobligațiuni din 25 noiembrie.

De la lansarea programului său de obligațiuni, BCR a mobilizat în total peste 12,3 miliarde de lei (aproximativ 2,48 miliarde de euro) în finanțări, menite să sprijine dezvoltarea pieței de capital din România și să consolideze legăturile dintre emitenții români și investitorii internaționali.

Foto: Gabriel Petrescu/Dreamstime.com

iulian@romania-insider.com