Fitch confirmă ratingul CEC Bank la BB cu perspectivă stabilă în România

Fitch Ratings a confirmat ratingurile pe termen lung pentru CEC Bank, una dintre băncile de stat din România, menținând ratingul de emitent (IDR) la BB cu perspectivă stabilă, ratingul de viabilitate (VR) la bb și ratingul de suport guvernamental (GSR) la b. Această evaluare reflectă profilul de afaceri moderat, dar în consolidare, o capitalizare adecvată și o finanțare și lichiditate rezonabile ale băncii, poziționând ratingul CEC cu două trepte sub ratingul suveran al României (BBB-/negativ), situând-o astfel în categoria non-investițională. Agenția de rating subliniază că, deși calitatea activelor și profitabilitatea băncii sunt mai slabe în comparație cu marile bănci românești, avantajele menționate compensează parțial aceste puncte slabe. Modelul de afaceri simplu al CEC este corelat cu un profil de risc modest, cu standarde de creditare în mare parte conforme cu normele industriei locale, deși procesul de aprobare a creditelor este parțial descentralizat, iar controalele de risc sunt relativ elementare. Fitch notează faptul că ratingurile băncii au o marjă pentru a absorbi o eventuală scădere a mediului operațional al băncilor românești, în cazul unui downgrade suveran, însă ratingurile ar putea fi revizuite negativ dacă raportul capitalului Tier 1 comun scade sub 15% pentru o perioadă îndelungată sau dacă se înregistrează o creștere accentuată a provizioanelor, afectând profitabilitatea operațională. De asemenea, o creștere semnificativă a apetitului pentru risc, evidențiată prin expansiune rapidă și creștere a împrumuturilor ce subțiază calitatea activelor, ar putea conduce la o revizuire negativă a ratingurilor. CEC Bank este o instituție financiară de dimensiuni medii, deținută de stat, care operează pe un model universal, concentrându-se pe finanțarea clienților non-retail, inclusiv entități din sectorul public, iar sursele principale de finanțare provin din depozitele retail granular distribuite. Aceste aspecte fac ca CEC să fie un actor important pe piața bancară românească, cu perspective stabile, dar sub presiunea unor factori de risc care trebuie atent monitorizați pentru menținerea performanței și stabilității financiare.

Fitch confirmă ratingul BB cu perspectivă stabilă pentru CEC Bank România

Agenția internațională de rating Fitch Ratings a menținut ratingul pe termen lung pentru emitent (IDR) al CEC Bank, banca de stat din România, la nivelul BB cu perspectivă stabilă. De asemenea, Fitch a păstrat ratingul de viabilitate (VR) al băncii la bb și ratingul de suport guvernamental (GSR) la b. Decizia se bazează pe profilul de afaceri moderat, dar în proces de consolidare, o capitalizare adecvată, precum și pe finanțarea și lichiditatea considerate satisfăcătoare. Astfel, ratingul CEC Bank rămâne cu două trepte sub cel al statului român, care este BBB- cu perspectivă negativă, situând banca în categoria non-investițională.

Factorii pozitivi și provocările din sector

Fitch a subliniat faptul că aspectele favorabile legate de capitalizare, finanțare și lichiditate compensează parțial calitatea activelor și nivelul profitabilității băncii, care sunt mai slabe comparativ cu alte bănci mai mari din România. Agenția explică faptul că profilul de risc al CEC Bank este în concordanță cu modelul său simplu de business, cu standarde de creditare aliniate în mare măsură normelor pieței locale. Totuși, aprobările pentru împrumuturi sunt parțial descentralizate, iar controalele de risc sunt relativ elementare.

Sensibilitate la revizuirea mediului de operare

Ratingurile de viabilitate și ale emitenților (VR și IDR) ar putea susține o eventuală diminuare cu o treaptă a evaluării mediului de operare pentru băncile din România, o schimbare posibilă în contextul unei eventuale revizuiri în jos a ratingului suveran. Cu toate acestea, Fitch atrage atenția că dacă indicatorul de capital de tip common equity Tier 1 scade sub 15% pentru o perioadă prelungită, sau în cazul unui salt puternic al ajustărilor pentru deprecierea activelor, acest lucru ar putea conduce la o degradare a ratingurilor. În plus, o creștere semnificativă a apetitului pentru risc, reflectată printr-o expansiune rapidă a portofoliului de credite ce afectează calitatea activelor, ar putea avea un impact similar.

Modelul de afaceri și portofoliul CEC Bank

CEC Bank este o bancă de dimensiune medie, deținută de stat, care operează conform unui model universal, adresându-se în special clienților non-retail, cu o expunere consistentă în sectorul public. În ceea ce privește finanțarea, aceasta se bazează în mare parte pe depozite retail granularizate, oferindu-i o sursă stabilă de lichiditate.

Pe scurt, Fitch reafirmă stabilitatea CEC Bank, evidențiind o poziție solidă pe piață, în timp ce menține un grad de prudență legat de evoluția capitalizării și a calității activelor, precum și de potențialele schimbări ale mediului economic și politic din România.

Iulian – Romania-Insider.com

Fotografie: Lcva/Dreamstime.com